20250904 고영 테크놀로지_의료용 로봇 산업의 성장

8월 중 작성했던 NAVER 그리고 지엔씨에너지 그리고 삼성 SDS

9월 1주차 상승해주는 좋은 흐름이 이어지고 있다. 서서히 상승을 하게 되면 분할매도를 진행할 예정

다만 수급을 체크하고 일부는 홀딩

 

결국은 수급과 종목의 가치가 결국은 주가를 상승시켜주는 것 같다.

지금보다 더 기본적인 분석과 기술적 분석을 공부하고 기다리는 투자를 통해 지지라인 그리고 분할매수를 기반으로 

긍정적인 투자의 길을 가도록 노력할 것이다.

 

 

---

1. 핵심내용

 

반도체 검사장비를 제조하면서 2020년 뇌수술용 의료로봇을 출시

매출액을 보면 반도체 검사장비의 비중에 더 높다

 

종속회사를 보면 고영 아메리카에서 유일하게 의료기기/로봇 사업을 영위하고 있다.

올해 1월 미국 FDA 510(k) 인증을 획득

국내에서는 2016년 식약처로부터 제조, 판매 승인을 획득하였다.

 

2020년부터 현재까지 연세세브란스병원, 삼성서울병원, 서울대병원 등총 10대 보급되었으며, 특히 2024년에는 4대가 공급되어 기타사업부문 매출 증가
뇌수술용 의료로봇은 2025년 1월 미국 FDA 510(k) 인증을 획득했으며, 향후 일본과중국 등으로 시장을 확대할 계획

아울러, 의료용 네비게이션, 엑스레이 시스템 등 신경외과 분야에서의 의료제품 포트폴리오를 확대할 계획

 

뇌수술용 로봇의 가격은 AI로 검색해보니 대략 대당 10~15억 선

 

연구개발활동

최근 현금흐름을 보니 영업이익은 평범하다. 그러나 25반기 기준 당기순이익은 손실.  규모가 있는 투자는 하지 않는것 같다

 

 

▶ 고영테크놀러지 경쟁력

 

• 정밀한 뇌수술 특화:

고영의 카이메로는 뇌수술에 특화된 기술과 정확도를 제공하며, 뇌전증, 파킨슨병 등 난치성 뇌 질환 수술에 사용되어 좋은 성과를 얻고 있습니다. 

 

• 반도체 기술 노하우:

반도체 검사 장비 분야에서 쌓은 고정밀 기술력을 바탕으로 뇌 수술 로봇을 개발하여, 높은 정밀도를 요구하는 뇌 수술에 강점을 가지고 있습니다. 

 

• FDA 승인:

• 25년부터 미국 내 병원 납품이 본격화 될 예정 / 미국 내 초기 레퍼런스 확보
• 검증된 안정성 : 현재까지 총 600례의 뇌수술 사용
• 미국 외 유럽CE 인증과 중국 일본 등 아시아 주요국 진출을 목표

그로쓰리서치 참조

 

 

• 미국 캘리포니아주에 위치한 인튜이티브 서지컬의 "다빈치" 수술 로봇의 누적 설치대수 10,189대
• 국내에도 지사가 있다.
• 장비가격은 27~36억원
• 수술 정확도와 입원 기간 단축, 합병증 발생률 감소 등 경제적 이점 확인되어 병원들 도입 꾸준히 증가 중

• 글로벌 수술로봇 시장은 의료시장의 핵심 성장 동력으로 자리잡을 것을 예상

2. 성장성 계획

 

• 미국 내 상급병원 총 1437개 중 우선타겟 301개 병원 중심 시장 공략

• 10월 일본 PMDA 인증 예상 등 글로벌 진출 확장
• 이 외 싱가포르, 말레이시아, 태국 등 동남아 인허가 신청 3분기 내로 완료 예정
• 또한 중국NMPA 인증은 12월 신청할 예정

 

2.1 의료로봇 적용

 

 

• 파킨슨병 환자 추이

고령화 사회로 인해 증가 추이

 

• 고령화 사회의 뇌전증 연령대별

 

3. FDA를 승인하면서 성장은 이제 시작 그러나 브랜드 신뢰와 지배력은 미국 인튜티브 서지컬에 못미치기 때문에 단가 경쟁력을 제외하면 시간이 더 필요해 보인다.

그러나 최고 수준의 의료기술을 가지고 있는 국내 병원에 납품하고 있는 카이메로라면 긍정적이라고 생각된다.

 

4. 수급

 

최근 외국인 수급이 들어오고 있다. 중기 투자로 1달정도 보유해볼까 한다.

시장 불확실성이 높기 때문에 비중은 작게 들어갈 예정이다.

 

시가총액 : 10,195억원

발행주식수 : 68,654,755