251001 LG씨엔에스

1. 실적 견고

 

AI와 클라우드 사업 부문이 전체 매출 60% 

데이터센터는 현재 AI 빅테크에 가장 중요한 위치

부채비율도 꾸준히 하향 / 현금성 자산 2조

 

금융 및 공공 사업 영역에서 대규모 사업을 수주하며 시장 지배력을 키우는 중

 

미국 로봇 스타트업 스킬드AI 와 휴머노이드 두뇌 역할

 

중앙은행 디지털 화폐 CBDC - 프로젝트 한강의 기술개발 총괄

 

상용화가 결정되면 LG씨엔에스는 핵심기술 협력사로서 지속적인 수익을 만들어 낼 수 있게 됨

사실 이 부분은 단지 목표주가(참고만)

 

 

• AX 페어 2025 / 에이전틱 AI 공개
•  LG CNS는 9월 30일 ‘AX 페어 2025’라는 고객 초청 행사를 열고, 기업용 에이전틱 AI 플랫폼 **에이전틱웍스(AgenticWorks)**를 공개했어요. 6종 모듈로 구성돼 설계 → 구축 → 운영 → 관리 전단계를 지원하는 통합 플랫폼입니다. ZDNet Korea+2데이터뉴스+2
•  특히 VoC 분석 서비스: 고객 리뷰 1,000건 분류를 2일 걸리던 작업을 약 40초로 줄인 사례 발표됨. 한국정경신문+2데이터뉴스+2
• AI/클라우드 중심 실적 개선 기대감
•  신한투자증권 등은 LG CNS가 클라우드 + AI 중심 사업 구조로 빠르게 전환 중이고, 비(非)캡티브 고객 수주 확대 등 실적 기반 개선이 가능하다는 분석을 내놓고 있어요. 헬로티
• 오버행 우려 / 수급 압력 가능성
•  상장 초기 투자자였던 PE(맥쿼리PE 등)의 지분 매각 가능성, 또는 구주 매출 압력 등이 주가 변동 요인으로 거론되고 있음. 매일경제+1
• 지주사 평가 / 자회사 실적 기여 주목
•  BNK투자증권에서는 LG 지주사 차원에서 자회사 실적 개선 요인으로 LG CNS의 수익 구조 개선을 중요하게 평가하는 보도도 있어요.

리스크

 

현재는 차익실현 매물 출회 또한 최근 블록딜 그리고 최대주주(맥쿼리, 크리스탈코리아유한회) 차익실현

이미 기대감 반영된 주가 구간에서의 조정 위험

수주 수익화 시점 지연 가능성